大摩:升招商银行目标价至63.4港元 更新风险回报评估

  摩根士丹利发布研报称,已更新招商银行(03968)的风险回报评估,并在其第三季业绩公布后,调整了对招行的盈利预测;并基于第三季度业绩后净息差复苏较预期缓慢,下调了对该行净...

大摩:升招商银行目标价至63.4港元 更新风险回报评估

  摩根士丹利发布研报称,已更新招商银行(03968)的风险回报评估,并在其第三季业绩公布后,调整了对招行的盈利预测;并基于第三季度业绩后净息差复苏较预期缓慢,下调了对该行净息差的预测。因此,大摩将招行2025至2027年的每股盈利预测分别下调1%、2.9%、3.1%;

  并考虑到招行H股相对招行A股(600036.SH)一直存在溢价,大摩在对招行H股市账率时,移除了此前其对招行H股采用的10%折让估值水平。因此,将招行H股目标价从61港元上调至63.4港元,评级“增持”。

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评论列表(3条)

  • dxalshfzz的头像
    dxalshfzz 2026年01月12日

    我是希扎逊号的签约作者“dxalshfzz”

  • dxalshfzz
    dxalshfzz 2026年01月12日

    本文概览:  摩根士丹利发布研报称,已更新招商银行(03968)的风险回报评估,并在其第三季业绩公布后,调整了对招行的盈利预测;并基于第三季度业绩后净息差复苏较预期缓慢,下调了对该行净...

  • dxalshfzz
    用户011201 2026年01月12日

    文章不错《大摩:升招商银行目标价至63.4港元 更新风险回报评估》内容很有帮助

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